Kent E. Irwin ist der Präsident und Mitbegründer von eFinplan, LLC, der ersten umfassenden Online-Finanzplanungssoftware für Verbraucher. Er ist auch ein Chartered Financial Consultant (ChFC), ein Chartered Advisor in Philanthropie (CAP) und ein Chartered Life Underwriter (CLU).
Es gibt drei Möglichkeiten, Geld zu investieren, und der langweiligste Weg funktioniert für die meisten Menschen am besten: Asset Allocation.
Die anderen zwei Arten zu investieren: Market Timing oder Picking Stocks sind sexy. Wenn Sie das nächste Mal bei einer Cocktailparty investieren, werden Sie sicher sein, dass jemand gehört, der seine reichhaltige, schnelle und heiße Aktie ankündigt. Wenn die Zinssätze steigen oder die Aktien fallen, können Sie sogar hören, dass jemand prahlt, wie er zum richtigen Zeitpunkt ein- oder ausgegangen ist, oder eine Art von "Optionsstrategie" verwendet und ein Bündel geschnürt hat. Sie werden Leute sehen, die an diesen Arten von Gesprächen interessiert sind, weil die Investitionsportfolios vieler Leute nicht gut abgeschnitten haben.
Die meisten Leute sind nicht gut darin, Aktien auszuwählen, selbst mit dem Internet und einem besseren Zugang zu Informationen als je zuvor, es gibt zu viele Aktien und zu wenig Informationen über jeden einzelnen - und es wird schnell überholt. Die Leute sind emotional. Selbst wenn sie gute auswählen, verkaufen sie sie oft zur falschen Zeit, weil ihre Ängste ihre Fähigkeit, objektiv Entscheidungen zu treffen, überholen.
Market Timing wird immer populärer, wenn der Aktienmarkt fällt und die Leute sehen, dass ihre Kontowerte so fallen, wie sie jetzt sind. Niemand hat konsequent die Fähigkeit gezeigt, Märkte oder Wertpapiere vorherzusagen. Um zu gewinnen, müssen Sie eine Genauigkeit von 60% haben, nur um die Verluste zu decken, die durch Fehler der anderen 40% verursacht werden - wegen Transaktionsgebühren und Steuern. Sie müssen in allen vier Entscheidungen richtig sein: was / wann zu kaufen und wann / was zu verkaufen ist.
Sie sind sicher, eine Party-Unterhaltung zu dämpfen, indem Sie "Asset Allocation" erwähnen.
Was ist Asset-Allokation? Es ist die Methode des Investierens basierend auf der Studie von Gary P. Brinson, Brian D. Singer und Gilbert L. Beebower im Jahr 1991. Sie fanden heraus, dass über 91% der langfristigen Portfolio-Performance aus den Entscheidungen in Bezug auf die Asset Allocation abgeleitet ist und nicht Market Timing oder Sicherheitsauswahl. Diese traditionelle Kauf-und-Halten-Methode ist langweilig - aber es funktioniert.
Wenn Sie eine Asset-Allokation vornehmen, investieren Sie einen Teil Ihres Geldes in jede der Hauptanlageklassen: Barmittel, Anleihen und Aktien. Wenn es um Ihren Aktienanteil geht, teilen oder teilen Sie ihn in Large Cap, Mid Cap, Small Cap und Foreign Stock.
Wenn Sie konservativ sind, ordnen Sie einen höheren Prozentsatz in Bargeld und Obligationen und Large-Cap-Aktien ein. Wenn Sie aggressiv sind, hat Ihre Zuteilung weniger Bargeld und Anleihen und mehr mittlere, kleine und ausländische Aktien. Aggressive Allokationen werden wahrscheinlich im Lauf der Zeit eine bessere Rendite erzielen als konservativ, werden aber am volatilsten sein, was bedeutet, dass Ihre Werte mehr und mehr schwanken werden. Sie können ein Modell wie das unten stehende auswählen oder ein Quiz mit Hilfe von Software durchführen, um Ihre Toleranz für den Umgang mit Risiken zu ermitteln.
Ich habe 5 fiktive Modellportfolios entworfen, um verschiedene Risikoniveaus zu demonstrieren. Ich nenne das konservativste das "Volvo-Portfolio". Das "Volvo-Portfolio" passt zu Ihnen, weil Sie etwas Solides (gute Rendite) und Schutz vor Marktrisiken wollen. Das "Lexus Portfolio" ist für diejenigen, die Sie konservativ sind, aber mehr Geschwindigkeit (wenig bessere Rendite) wollen, aber Sie mögen immer noch eine glatte Fahrt. Das "Acura-Portfolio" passt denjenigen, die etwas mehr Sport wollen (höhere Rendite) und bereit sind, ein wenig mehr Risiko zu begegnen. Riskantere Anleger können das "BMW-Portfolio" wählen, um eine gute Performance (höhere Rendite) zu erzielen, und weil sie knifflige Straßen tolerieren können (große Marktschwankungen). Schließlich ist der "Porsche" für diejenigen, die maximale Leistung wollen und deren Nerven die gefährlichsten Straßen tolerieren können. Diese fiktive Demonstration wurde mit Premium-Autos gemacht, weil Investitionen in die Vermögensallokation auf lange Sicht hoffentlich dazu führen werden, dass Sie sich irgendwann einen leisten können. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass keines dieser Asset Allokationsmodelle am oberen Ende des Hochrisiko-Kontinuums betrachtet wird. Wenn Sie von konservativen zu aggressiven Asset-Allocation-Modellen übergehen, erhöhen Sie Ihre Wahrscheinlichkeit für Volatilität und Rendite, aber nicht langfristig durch breite Margen.
"Der Volvo" - Sehr konservativ Bargeld 10 Anleihen 50 Großer Kappenvorrat 20 Mid Cap Vorrat 10 Kleine Kappe Stock 5 Ausländischer Vorrat 5
"Der Lexus" - Konservativ Bargeld 7.5 Anleihen 40 Großer Kappenvorrat 25 Mid Cap Lager 12.5 Kleiner Kappenvorrat 7.5 Ausländischer Bestand 7.5
'The Acura' - Moderat Bargeld 5 Anleihen 30 Großes Kappen-Lager 30 Mid Cap Vorrat 10 Kleiner Kappenvorrat 10 Ausländischer Bestand 15
'Der BMW' - Aggressiv Bargeld 2.5 Anleihen 20 Große Kappe Stock 35 Mid Cap Vorrat 15 Kleinkappenlager 12.5 Ausländischer Bestand 15
"Der Porsche" - Sehr aggressiv Bargeld 0 Anleihen 10 Großer Kappenvorrat 37.5 Mid Cap Vorrat 20 Kleiner Kappenvorrat 15 Ausländischer Bestand 17.5
