Wir brauchen keine Medizin!
Ich freue mich, Ihnen einen Gastbeitrag von treuer Leser und Kommentator zu bringen, Larry Ludwig (Bio unten). Er schreibt ein nachdenkliches Stück darüber, die Norm der Schuldenfreiheit in Frage zu stellen. Sie werden schlauer sein, nachdem Sie dies gelesen haben, garantiert! Genießen Sie, und wie immer, fühlen Sie sich frei, weg zu debattieren! Rgds,
Sie haben gehört, dass die Finanzgurus wie Dave Ramsey bei seiner Show Pasektomien durchführen und Suze Orman mit ihren zahlreichen "Ich habe 50k Schulden" -Gäste. Die Gurus sagen alle, Schuld ist schlecht, Kredit ist böse, und schuldenfrei zu sein ist Nirvana, Yada Yada Yada. Während ich denke, dass die Amerikaner insgesamt zu viel Konsumentenschulden haben, Das Ziel, völlig frei von Schulden zu sein, ist eigentlich eine schreckliche Idee. Lassen Sie mich konkret sein: Dinge zu kaufen, die mit Schulden abwerten, ist schlecht, der große Fernseher, die neue Kleidung oder das Auto. Die meisten Finanzgurus machen diese Unterscheidung nicht und machen alle Schulden "böse".
Ich glaube, Rich Dad / Poor Dad Robert Kiyosaki hat es am besten gesagt: "Es gibt gute und schlechte Schulden und Schuldenfreiheit ist risikoreicher als gute Schulden." Jetzt, bevor Sie auf meine Empfehlung von Robert und seinen fragwürdigen Hintergrund gehen, glaube ich, dass seine Aussage gesund und korrekt ist.
Die Hauptgründe sind:
• Opportunitätskosten
• Anlagenzuordnung
• Inflation
• Steuerabzüge
• Arbitrage
• Hebelwirkung
OPPORTUNITÄTSKOSTEN
In meinem Fall refinanzierten meine Frau und ich gerade unser Haus mit einem Festpreis von 30 Jahren bei 4,875%. Eine großartige Rate und wird wahrscheinlich nicht die niedrigsten Preise in unserem Leben sehen. Während wir die Zahlungen auszahlen oder beschleunigen könnten, ist es nicht sinnvoll, dies zu tun. Warum? Unser tatsächlicher Hypothekarzinssatz nach Steuern beträgt 3,26%, eine sehr einfache Rate, die mit Anlagen (insbesondere vor Steuern) zu schlagen ist, und zusätzlich beträgt die durchschnittliche Inflationsrate ebenfalls 3,26%. Da erwartet wird, dass sowohl die Steuern als auch die Inflation in Zukunft höher sein werden und es möglich ist, dass der tatsächliche Hypothekenzins noch niedriger sein wird. Es ist besser, das frei gewordene Geld zu nehmen, das in das Haus gebunden wäre, und in andere Vermögenswerte zu investieren. In der heutigen Umgebung können Sie die oben genannte Rate immer noch übertreffen. Ein anderer Weg, um zu sehen, mit der Inflation werden wir hauptsächlich nur Kapital in echten Dollars mit sehr wenig Zinszahlungen bezahlen. Ihr Hauptwohnsitz sollte nicht als Anlage betrachtet werden, und wenn die Zahlen sinnvoll sind, nehmen Sie die Hypotheken-Vorausbezahlungsdollars in andere Vermögenswerte auf.
ASSET-ZUWEISUNG
Nehmen wir an, Sie nehmen den Rat des Finanzgurus und zahlen entweder Ihre Hypothek aus oder beschleunigen Zahlungen. Sie werden dann das sprichwörtliche haben " Zu viele Eier in einem Korb" dein Haus sein. Die meisten Familien, die diesen Rat beherzigen, können es sich nicht leisten, eine Notfallersparnis aufzubauen oder Geld vor Steuern oder nach Steuern zu investieren. Sie werden zu viel von Ihrem Geld in ein Vermögen gebunden haben. Sollten die Preise wie in den letzten 2 Jahren sinken, haben Sie echtes Geld verloren. Wenn Sie Ihren Job verloren haben, wäre es viel schwieriger, das Eigenkapital aus Ihrem Haus zu holen, um es im Notfall zu nutzen. Die Vorauszahlung Ihrer Haushypothek sollte immer zuletzt erfolgen nach Vorsteuerabzügen (IRA, 401k) oder Notfalleinsparungen. Selbst dann, abhängig von Ihrem realen Hypothekenzins, kann es keinen Sinn machen, jemals im Voraus zu bezahlen.
INFLATION
Die Inflation wurde als " Stille Steuer" und lauert in der Nacht auf dein Geld zu essen. Mit unserer Fiat-Währung und unseren Geldpolitiken ist die Inflation etwas, das unsere Regierung sicherstellen will, dass es immer geschieht und um jeden Preis. Sie wollen nicht nur einen ROI (Return on Investment), sondern eine Rendite Ihrer Investition in realen Dollars. Ein Beispiel dafür ist eine Bank-CD, die 4% Zinsen pro Jahr generiert, während die Inflation bei 5% liegt! Während es großartig ist, dass Sie eine sichere Investition haben, verlieren Sie% 1 Ihrer realen Kaufkraft.
Jetzt sagen Sie, was hat das Sparen mit der Kreditaufnahme zu tun? Alles. Im Allgemeinen bestraft die Geldpolitik unserer Regierung die Sparer und hilft den Schuldnern auf jede erdenkliche Weise. Dies wurde im letzten Jahr schmerzhaft offensichtlich. Sie sehen dies in jeder Nachrichtenüberschrift und Politik, die unsere frühere und gegenwärtige Verwaltung gemacht hat. Die Inflation ist besonders offensichtlich bei Menschen mit festem Einkommen (d. H. Rentner). Mit niedrigen Festzinskrediten bezahlen Sie mit zukünftigen Dollars, die weniger wert sind als zur Zeit.
Die $ 64k Frage ist, was wird in 10 - 20 Jahren in der Zukunft passieren? Wird es eine Deflation im Japan-Stil geben? Wird die Stagflation der späten 70er zurückkommen? Wird Hyperinflation wie Simbabwe auftreten? Es gibt eine Reihe von Faktoren zu beachten:
• China und Japan werden unsere Schulden weiter kaufen? Werden sie ihre Einkäufe einfach stoppen oder langsam verringern, da eine Abwertung unseres Dollars ihren Export schädigen wird? Die letztere Situation ist mehr als wahrscheinlich
• Fremde Länder, die unsere Schulden kaufen, kaufen nur noch kurzfristige Schulden. (weniger als 10 Jahre). Wenn diese Schulden fällig werden, könnte dies massive Probleme für uns haben.
• Wie bezahlt unsere Regierung die bestehenden Schulden? Basierend auf Zinsen allein kommen wir auf knapp 40% unserer jährlichen Steuereinnahmen.
• Wird unsere Regierung aufhören, wie betrunkene Seeleute mit Schulden zu handeln, von denen erwartet wird, dass sie 2011 100% des BIP erreichen? Im Gegensatz zu Japan haben wir kein Land der Sparer, auf das wir zurückgreifen können.
• Wird unsere Regierung aufhören, eine Politik zu entwickeln, die Kleinunternehmen schadet?
• Wir sind die Basiswährung für andere Länder, aber für wie lange? Wenn Dollars in die USA zurückkommen, was würde das für den Wert unserer Währung bedeuten?
• Vorerst vergessen Sie die neue Gesundheitsgesetzgebung, wie wird unsere Regierung in der Lage sein, die bestehenden Programme Social (In) Security, Medicare und Medicaid zu finanzieren?
Es gibt zwar keine Gewissheit darüber, was die Zukunft bringt, aber die Frage ist Möchten Sie die Risiken ignorieren oder Ihre Wetten absichern? Ich wähle das spätere mit der Annahme, dass die Inflation höher sein wird als das, was wir in den letzten 30 Jahren gesehen haben. Selbst nach 1914 lag die durchschnittliche Inflationsrate bei 3,26% und seit 1971 (dem Jahr, in dem wir vollständig vom Goldstandard abgeschnitten hatten) betrug sie durchschnittlich 4,48%, also behalten Sie diese Zahlen immer im Hinterkopf, wenn Sie Schulden aufnehmen und investieren. Dies ist eine einfache Methode zur Absicherung gegen Inflation.
STEUERABZÜGE
Die Regierung möchte, dass Sie verschuldet sind. Das ist richtig, warum sonst hätten sie steuerliche Anreize wie "Geld für Klunker", Hauskauf zum ersten Mal, und für Unternehmen Abzüge bei Ausrüstungskäufen? Der einzige logische Grund ist, dass sie wollen, dass Sie Schulden aufnehmen. Dies hängt mit der zuvor erwähnten Geldpolitik der Regierung zusammen. Wenn Sie also in den höheren Einkommensschichten sind, ist es sinnvoller, die Steuerabzüge zu Ihrem Vorteil zu nutzen. Dies gilt insbesondere für Vermögenswerte, die im Laufe der Zeit Erträge erwirtschaften oder Wertsteigerungen erzielen. Es ist auch wichtig zu beachten, nehmen Sie keine Schulden nur für den Steuerabzug allein.
ARBITRAGE
Arbitrage ist nur ein extravaganter Begriff, der von den unterschiedlichen Marktpreisen profitiert. Ich habe gerade ein Kreditkartenangebot für 0% Zinsen für ein Jahr erhalten, mit Scheck schreiben Ausgaben war es 2,99% für ein Jahr, viel niedriger als alle anderen der aktuellen Kreditkartenraten, die wir haben. Im nächsten Jahr wird erwartet, dass alle Kreditkartentransaktionen dramatisch steigen werden. Mit dem gesagt, wenn ich ein einjähriges zinsgünstiges Darlehen nehme und 6% in einer sicheren Investition mache, werde ich mit einem Unterschied von 3% vorausgehen. Dieses Beispiel geht davon aus, dass die Inflation und die gezahlten Steuern 0% betragen, nicht völlig realistisch, aber Sie bekommen die Idee. Obwohl ein gewisses Risiko besteht (wie bei jeder Anlage), ist das Risiko etwas niedrig und wird meine Chancen für diese Art von Arbitrage nutzen.
Lass mich auch hinzufügen eine andere Form der Arbitrage Wir haben in den letzten Jahren mit einer unserer Kreditkarten gesehen. Wir hatten eine 4,99% "feste" Rate Kreditkarte, die auch große Kartenbelohnungen bot. Kürzlich habe ich alle Zinsen berechnet, abzüglich aller Geschenkkarten, die wir erhalten haben. Es stellt sich heraus, dass das Kreditkartenunternehmen uns in den 3 Jahren, in denen wir es benutzt haben, über $ 600,00 bezahlt hat, und dies nach eventuellen Zinszahlungen! Also unser Zins Real Rate auf dieser Kreditkarte war negativ. Kein schlechter Deal, wenn Sie mich fragen.
HEBELWIRKUNG
Ich habe Artikel gesehen, dass Mietwohnungen im Vergleich zu Aktien oder Anleihen eine schlechte Anlage sind. Sie verwenden die typische Aussage, dass das Gehäuse der Inflation entspricht oder etwas weniger. Dies ist zwar richtig, berücksichtigt jedoch nicht die Verwendung von Fremdkapital.
Nehmen wir ein Beispiel, wie wir 20% auf ein Miethaus mit einem Wert von 100.000 $ setzen. Wir nehmen an, dass das Haus im Laufe der Zeit im Einklang mit der Inflation steigt und 3% pro Jahr verbraucht. Also im ersten Jahr stieg es von $ 100k auf $ 103k, unter der Annahme, dass die Eigenschaft Cash-Flow positiv ist, stieg die Eigenschaft in Wert 3k ohne etwas zu tun. Mit Ihrer Investition in Höhe von 20.000 US-Dollar haben Sie sich lediglich auf 23.000 US-Dollar oder 13% erhöht. Mit Hebelwirkung haben Sie mit Hilfe der Inflation mehr Geld verdient.
Durch die Verwendung von Hebelwirkung wird das Risiko erhöht, aber es kann zu Ihrem Vorteil genutzt werden. Zu viel Hebel (wie viele der gescheiterten Banken) kann dich zerstören. Es stellt sich also die Frage, wie viel Hebelkraft Sie anwenden? Für die Unterbringung ist die typische 20% Anzahlung sinnvoll und sollte das Nötigste sein. Für andere Vermögenswerte hängt es wirklich von Ihrer Risikotoleranz, Vermögensallokation und langfristigen Zielen ab.
ZUSAMMENFASSEND
Ich sage nicht, gehen Sie zu Macy's und Best Buy maximal Ihre Kreditkarten auf veraltete Vermögenswerte. ich sage Nutzen Sie Schulden zu Ihrem Vorteil. Nutzen Sie Vermögenswerte, die auf lange Sicht wertsteigernd sind und / oder passive Erträge generieren, während Sie liquide Mittel für den Kauf von veralteten Vermögenswerten verwenden. Gehen Sie nicht davon aus, dass alle Schulden "böse" sind. Wenn man Schulden und Risikomanagement richtig einsetzt, ist es eines der Geheimnisse, reich zu werden. Bei unsachgemäßer Verwendung kann Sie für den Rest Ihres Lebens versklavt werden.
Larry Ludwig - Begann Empowering Media im Jahr 2001, ein Managed-Hosting-Anbieter bietet Systemadministration Beratung und Web-Hosting-Services. Er lebt in Long Island, NY ist verheiratet mit Jeanne und hat zwei Kinder. Sein "Hobby" ist das Investieren und Lesen von persönlichen Finanzbüchern.
